Si espera comprar una casa este año, probablemente esté prestando mucha atención a las tasas hipotecarias. Dado que las tasas hipotecarias afectan lo que puede pagar cuando obtiene un préstamo hipotecario, y la asequibilidad es un desafío hoy, es un buen momento para ver el panorama general de dónde has estado históricamente las tasas hipotecarias, comparado a dónde están ahora. Más allá de eso, es importante comprender su relación con la inflación para obtener información sobre a dónde podrían ir las tasas hipotecarias en el futuro cercano.
Dando contexto a la conmoción
Freddie Mac ha estado rastreando la tasa hipotecaria fija a 30 años desde abril de 1971. Cada semana, publican los resultados de su Encuesta del Mercado Hipotecario Primario, que promedia los datos de las solicitudes de hipotecas de los prestamistas de todo el país (vea la gráfica a continuación):
Mirando el lado derecho de la gráfica, las tasas hipotecarias han aumentado significativamente desde el comienzo del año pasado. Pero incluso con ese aumento, las tasas actuales todavía están por debajo del promedio de 52 años. Si bien esa perspectiva histórica es un buen contexto, los compradores se han acostumbrado a tasas hipotecarias entre 3 % y 5 %, que es donde han estado en los últimos 15 años.
Eso es importante porque explica por qué el aumento reciente en las tasas podría hacer que sienta una conmoción a pesar de que están cerca de su promedio a largo plazo. Si bien muchos compradores se han adaptado a las tasas elevadas durante el último año, una tasa ligeramente más baja sería una perspectiva bienvenida. Para determinar si esa es una posibilidad realista, es importante observar la inflación.
¿A dónde podrían ir las tasas hipotecarias en el futuro?
La Reserva Federal ha estado trabajando arduamente para reducir la inflación desde principios del 2022. Eso es significativo porque, históricamente, ha habido una conexión entre la inflación y las tasas hipotecarias (vea la gráfica a continuación):
Esta gráfica muestra una relación bastante confiable entre la inflación y las tasas hipotecarias. Mirando el lado izquierdo de la gráfica, cada vez que la inflación se mueve significativamente (se muestra en color azul), las tasas hipotecarias siguen su ejemplo poco después (se muestra en color verde).
La parte de la gráfica en el círculo señala el aumento más reciente de la inflación, seguido de cerca por las tasas hipotecarias. Como la inflación se ha moderado un poco este año, las tasas hipotecarias aún no han hecho un movimiento similar.
Eso significa que, si la historia sirve de guía, el mercado está esperando que las tasas hipotecarias sigan a la inflación y vuelvan a bajar. Es imposible predecir con precisión a dónde irán las tasas hipotecarias con seguridad, pero la moderación de la inflación significa que las tasas hipotecarias bajarían en el futuro cercano y se ajustarían a una tendencia bien establecida.
En conclusión
Para entender hacia dónde pueden ir las tasas hipotecarias, es útil mirar dónde han estado en el pasado. Existe una conexión clara entre la inflación y las tasas hipotecarias, y si esa relación histórica es cierta, la reciente disminución de la inflación puede significar buenas noticias para el futuro de las tasas hipotecarias y sus objetivos de ser propietario de una casa.